Valor intrínseco
R$ 9,20
já vale se exercer hoje
Valor no tempo
-R$ 3,33
derrete até o vencimento
Breakeven
R$ 146,13
BOVB11 abaixo disso = comprado no lucro
Chance de virar ITM
~47%
aprox., pelo delta
Histórico da série BOVBN152 a partir de 03/09/2025 — só os pregões em que a série teve negócio. Cotações de fim de dia.
Linha cheia = fechamento da opção · linha tracejada = fechamento de BOVB11. Escalas diferentes — eixo da opção à esquerda, do BOVB11 à direita. Barras = contratos negociados no dia.
Precificação (Black-Scholes)
fechamento de 03/09/2025 · 170 dias pro vencimento · juros 14,00% a.a.Delta
-0,47
por R$ 1 do ativo
Gamma
0,030
variação do delta
Theta / dia
R$ 0,012
perda por dia corrido
Vega
R$ 0,388
por 1% de vol
Delta 0,47: a opção anda ~R$ 0,47 pra cada R$ 1 de BOVB11 e tem ~47% de chance (aprox.) de terminar dentro do dinheiro.
Indicativo. Modelo europeu — não considera exercício antecipado (opções de ação na B3 podem ser americanas) nem dividendos até o vencimento.
Leitura da posição · put
Referência: último fechamento, R$ 5,87.
- Preço: comprada a R$ 5,87 contra um preço justo de R$ 5,16 — +14%. Pagou acima do justo — o prêmio já está "gordo".
- Perda máxima: limitada ao prêmio pago (R$ 5,87 por unidade) — risco definido. Mas o theta corrói ~R$ 0,012/dia contra você, e boa parte do prêmio é valor no tempo que derrete sozinho.
- Ganho: cresce quanto mais o ativo cai. Só passa a lucrar com BOVB11 abaixo de R$ 146,13 (breakeven).
- Distância pro breakeven: hoje BOVB11 está a R$ 142,80 — precisa cair ~2% em 170 dias só pra empatar. ~47% de chance de terminar ITM, mas o lucro exige passar do breakeven (barra mais alta que só terminar ITM).
A vol. costuma ficar cara quando há catalisador na janela (resultado, dividendo, notícia). Não é recomendação nem análise — é uma leitura dos números desta página.
Histórico diário (1)
- 03/09/2025R$ 5,87mín R$ 5,87 · máx R$ 5,87BOVB11 R$ 142,80175.500 contr.
As informações e indicadores exibidos têm caráter meramente informativo e educacional, não constituindo recomendação, oferta ou análise de valores mobiliários nos termos da Resolução CVM nº 20/2021. Decisões de investimento são de responsabilidade exclusiva do usuário.