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ESPAB99

☆CALLfora do dinheiro
StrikeR$ 9,60Vence 19/02/2027 · 207 diasESPA3 R$ 8,16
Prêmio
R$ 0,18
-70,00% vs. pregão anterior
compra R$ 0,19 · venda —
fechamento de 27/07/2026

Valor intrínseco

R$ 0,00

sem valor de exercício hoje

Valor no tempo

R$ 0,18

derrete até o vencimento

Breakeven

R$ 9,78

ESPA3 acima disso = comprado no lucro

Chance de virar ITM

~29%

aprox., pelo delta

Histórico da série ESPAB99 a partir de 03/04/2025 — só os pregões em que a série teve negócio. Cotações de fim de dia.

Linha cheia = fechamento da opção · linha tracejada = fechamento de ESPA3. Escalas diferentes — eixo da opção à esquerda, do ESPA3 à direita. Barras = contratos negociados no dia.

Precificação (Black-Scholes)

fechamento de 27/07/2026 · 207 dias pro vencimento · juros 14,00% a.a.
Preço justoR$ 7,45prêmio −98% vs. justo (barato)mercado R$ 0,18 · usa a vol. histórica de ESPA3
Vol. implícita 17,5%Vol. histórica (ESPA3, 63 pregões) 459,9%

A opção negocia a uma volatilidade abaixo da histórica de ESPA3 — prêmio "barato" nesse critério.

Delta

0,29

por R$ 1 do ativo

Gamma

0,316

variação do delta

Theta / dia

R$ -0,002

perda por dia corrido

Vega

R$ 0,021

por 1% de vol

Delta 0,29: a opção anda ~R$ 0,29 pra cada R$ 1 de ESPA3 e tem ~29% de chance (aprox.) de terminar dentro do dinheiro.

Indicativo. Modelo europeu — não considera exercício antecipado (opções de ação na B3 podem ser americanas) nem dividendos até o vencimento.

Leitura da posição · call

preço a favorperda limitada ao prêmio

Referência: último fechamento, R$ 0,18.

  • Preço: comprada a R$ 0,18 contra um preço justo de R$ 7,45 — −98%. Pagou abaixo do justo — bom pro comprador.
  • Volatilidade: o prêmio te cobra 17,5% de vol contra 459,9% que ESPA3 realizou. Vol implícita barata — a opção não está "inflada".
  • Perda máxima: limitada ao prêmio pago (R$ 0,18 por unidade) — risco definido. Mas o theta corrói ~R$ 0,002/dia contra você, e o prêmio é todo valor no tempo que derrete sozinho.
  • Ganho: ilimitado pra cima. Só passa a lucrar com ESPA3 acima de R$ 9,78 (breakeven).
  • Distância pro breakeven: hoje ESPA3 está a R$ 8,16 — precisa subir ~20% em 207 dias só pra empatar. ~29% de chance de terminar ITM, mas o lucro exige passar do breakeven (barra mais alta que só terminar ITM).

A vol. costuma ficar cara quando há catalisador na janela (resultado, dividendo, notícia). Não é recomendação nem análise — é uma leitura dos números desta página.

Histórico diário (10)

  • 27/07/2026R$ 0,18
    mín R$ 0,18 · máx R$ 0,18ESPA3 R$ 8,16110 contr.
  • 16/03/2026R$ 0,60
    mín R$ 0,60 · máx R$ 0,60ESPA3 R$ 1,24200 contr.
  • 12/03/2026R$ 0,60
    mín R$ 0,42 · máx R$ 0,60ESPA3 R$ 1,211.000 contr.
  • 23/01/2026R$ 0,41
    mín R$ 0,41 · máx R$ 0,41ESPA3 R$ 0,87100 contr.
  • 12/01/2026R$ 0,42
    mín R$ 0,42 · máx R$ 0,42ESPA3 R$ 0,92100 contr.
  • 20/09/2025R$ 0,50
    mín R$ 0,50 · máx R$ 0,50ESPA3 R$ 1,35400 contr.
  • 10/09/2025R$ 0,30
    mín R$ 0,30 · máx R$ 0,30ESPA3 R$ 1,13800 contr.
  • 08/09/2025R$ 0,30
    mín R$ 0,30 · máx R$ 0,30ESPA3 R$ 1,14500 contr.
  • 02/09/2025R$ 0,25
    mín R$ 0,25 · máx R$ 0,25ESPA3 R$ 1,11100 contr.
  • 03/04/2025R$ 0,17
    mín R$ 0,17 · máx R$ 0,17ESPA3 R$ 0,71800 contr.

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